上周晓谕大裁人并预报抓续歇工对业务的影响后国产成人综合,流动性吃紧的波音准备筹资几百亿好意思元“自救”。
好意思东时分10月15日周二,波音公布,权谋通过刊行股票和债券召募多达250亿好意思元。这是波音诈欺所谓储架注册(shelf registration)轨制强化本身金钱欠债表的神勇。
把柄好意思国证券限定,储架注册轨制下,刊行东说念主不错在公诞生行前向好意思国证监会SEC提交注册评释书,标明其不测坐窝发售整个已注册证券,而是允许刊行东说念主在统一世效注册下进行屡次刊行,初度刊行和二次刊行王人可包括在内。
波音在公告文献中写说念:
“这种通用的储架注册提供了生动性,让公司能在三年内把柄需要寻求多样本钱选定,支抓公司的金钱欠债表。”
同期,波音还在另一份文献中袒露,仍是统一些大银行签署了一份“补充信贷契约”,从这些银行赢得100亿好意思元的贷款国产成人综合,称“该信贷安排为咱们应酬充满挑战的环境提供了寥落的短期流动性。公司尚未动用该信贷安排或现存的盘活信贷。”
当今尚不廓清波音三年内刊行股票和债券筹资的权谋时分和各自范围。知情者向《华尔街日报》泄漏,波音料将刊行股票募资100亿好意思元。好意思国银行的分析师Ron Epstein周二发布呈报称,好意思银估量波音将最初刊行股票,那应该会短期内撑抓公司的金钱欠债表,同期保留以后债务融资的选定,从而裁汰信用评级被下调的风险。
本年4月,海外信用评级机构穆迪将波音的信用评级从Baa2下调至Baa3,仅比所谓“垃圾级”的评级高一级,并给出了负面的评级瞻望,预示着可能降至垃圾级。而后华尔街分析师料到,波音需要筹集100亿至 150 亿好意思元智商防守其评级,幸免沦为垃圾级。
上周五晓谕裁人约10%的同期,波音公布初步估算的三季度财务数据,估量三季度营收178亿好意思元,GAAP口径下每股赔本9.97好意思元,创快要四年来最大季度赔本,谋划现款流损失13亿好意思元,收尾季末现款和有价证券投资额为105亿好意思元,能高亢运营所需最低要求。
波音称,部分源于歇工,首批777X飞机估量请托时分推迟一年至2026年。因歇工等影响,777X等民用飞机神志的税前用度统共60亿好意思元。这是波音在职工大歇工抓续一个月后首次袒露飞机请托和财务情状所受影响。歇工以来,波音已“烧钱”10亿好意思元,公司还包袱450亿好意思元净债务。
上月,穆迪和另两家海外信用评级机构惠誉以及标普均教化,若始于9月13日的这轮歇工长期抓续,可能下调波音的评级。
惠誉其时说,若歇工抓续一两周,不大可能影响评级,但若是抓续更久,可能对波音的运营和财务形成本体性影响,加多评级被左迁的风险。穆迪称,若是波音在发债同期有任何股票刊行,以此高亢流动性要求,包括偿还到2026年末约120亿好意思元到期债务所需的资金,其评级将被下调。标普称,歇工延迟可能推迟波音的复苏,伤害总体评级。
人妖女优本周二,惠誉和标普均示意,刊行股票和债券可能匡助波音保住投资级的信用评级。惠誉称,波音周二的声明将“加多财务生动性,并摧残短期内的流动性担忧。”标普称:“补充信贷安排似乎亦然理智的退称职子。”
但也有些分析师不买账。比如”Agency Partners的分析师Nick Cunningham就以为,波音的储架注册联系公告无极其辞,且遮蔽广,加上临时融资的必要性,这意味着,银行向潜在的投资者大约贷款方倾销波音时存在难度。他暂停对波音股票的推选和予以野心价。
公布融资权谋和信贷契约后,本周二波音股价反弹,逆市收涨超2%,在说念指身分股中进展最好,本年内累计跌幅仍杰出40%。
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