蘇暢 麻豆
“此次，充任中间商的云大厂没能赚到差价。”
作家丨徐晓飞
裁剪丨周蕾
“一天十几个客户电话进来，有的一打一个多小时，我中午饭齐没顾上吃。”云大厂政企销售小顾哑着嗓子告诉雷峰网，开源大模子DeepSeek出现后，阛阓反馈强烈，云大厂这边也接到不少客户回电，考虑相干的API接入和线下部署决策。
不外小顾坦言，DeepSeek脚下这样火爆，主淌若因为它帮国东谈主把大模子的信心又找转头了，但最终能升沉成若干贸易收益，能为云大厂带来若干拉动，还要打个问号。
究其原因在于，DeepSeek天然缩短了大模子的资本门槛，但它的才调跟ChatGPT永别不大，也濒临和ChatGPT同样的逆境：应用场景实在有限。
DeepSeek爆火后，手脚产业链上的中枢一环，云大厂们连忙跟进，手里的“政策牌”一张连着一张打了出来：组织变阵，业务调整，大笔干涉，政策重构……总计一个目不暇接。
但跟着这些阛阓动作的鼓动，一些问题也运转突显，它们如同DeepSeek这波波浪之下狠恶的礁石，直击云大厂们最病笃的神经。
01
面对DeepSeek激勉的一体机激越，跟照旧不跟？
“几百个考虑里，能有一单成交就可以了。”脚下，手持DeepSeek一体机的云厂销售们正在罗致着“冰火两重天”的煎熬。
DeepSeek的出现，大幅缩短大模子推理门槛，对热衷于独到化部署的国内务企用户们来说，可谓得偿所愿，于是便催生了DeepSeek一体机激越。
关联词，这一激越是委果的价值机遇，照旧好景不常的浮夸之风，跟照旧不跟？成为摆在云大厂眼前的一谈艰苦。
雷峰网通过调研了解到，脚下一众国内云大厂可分红两派：一片是推出DeepSeek一体机硬件部署决策的，有阿里、火山、华为、百度等；一片是没推出的，如腾讯云。
尽管大部分云大厂齐推出了DeepSeek一体机，但内容上，一体机这一居品形态在落地应用时，还存在不少挑战，如客户业务膨胀的天真性、模子更替的兼容性等问题。不少业内东谈主也齐向雷峰网抒发了访佛“DeepSeek一体机天然脚下大热，但从中永久来看，可能是个伪需求。”的不雅点。
除了“光考虑不下单”外，还有不少政企客户，由于支付才调、采购历程等问题，会设法先把样机拿去用，而在回款进程上卡壳。
这些齐让云大厂们不得不瞻念望：如果放浪干涉，万一卖不出去砸手里怎样办？
不外某些云大厂对此自有一套对应之策。
多位业内东谈主告诉雷峰网，某云大厂的DeepSeek一体机测试样机大部分无缺款卖给了OEM，OEM又卖给了集成商，层层转售下，对于云大厂来说，“卖不出去”的风险早已改造了出去。云大厂们在一体机上的花活不啻这些，更多故事，可添加作家微信xf123a相通。
02
适配国产芯片，到底有多难？
“国货之光DeepSeek出现后，阛阓响应火爆，尤其是政府侧和金融侧的客户，关联词对云大厂来说，念念要酬谢这类客户的需求，并非易事。因为这两类客户齐有信创方向，要在国产芯片上适配DeepSeek，目下还存在不少挑战。”政企IT老兵高荣坦言。
事实上，早在2022年，国资委79号文献就部署了国央企信创国产化的具体要乞降鼓动时刻表，条目到2027年央企国企100%完成信创替代，替换范围涵盖芯片、基础软件、操作系统、中间件等界限。
“DeepSeek自身是在英伟达H800 GPU集群上历练出来的，况且其AI Infra才调，尤其是软硬件协同优化才调，才是其性能浩大的要害。如果用国产化芯片来适配DeepSeek，这里面会有很高的技艺难度。”高荣补充谈。
比如，国产芯片在算力密度和显存带宽上与英伟达GPU存在代际差距，这会导致适配DeepSeek后模子推理效果下跌。
再比如，软件生态上，DeepSeek脚下的实践更多照旧在英伟达CUDA生态内的优化，而国产芯片大多无法原生复旧CUDA，需要通过兼容层或再行成立相应的器具链来终了适配，这增多了适配的难度和资本。
此外更让云大厂头疼的是，定制化恶梦似乎再次献艺了：信创场景条目全栈自主可控，从芯片驱动到模子微调均需定制化成立，这背后的东谈主力、财力、委派周期齐不是小问题。
“政企需要独到化部署大模子，况且有好多行业术语和我方界限内的法例规范，齐要对大模子微调后才能用，微调即是也要历练，满血版的价钱腾贵。”高荣告诉雷峰网，因为资本太高，脚下好多政企声称最初用上了DeepSeek，其实十之八九齐是之前买的AI算力没用完，偶合闲置讹诈。
可以说，云大厂濒临的这些逆境折射出洋内IT行业积弊已久的深层矛盾：阛阓需求倒逼技艺跃进，但基础软硬件的代差仍需时刻弥合。
DeepSeek掀翻的这波激越，看似把中国AI才调上前鼓动了一大步，但内容上，中国AI仍未解脱英伟达芯片卡脖子的暗影，而这也为行业后续埋下了风险。
03
组织变阵：B、C会通照旧B、C分离？
DeepSeek出现前后，云大厂们围绕大模子相干业务作念出了两类组织变阵：一是B、C分离；二是B、C会通。前者以百度、阿里为代表；后者以腾讯、火山为代表。
昨年下半年，百度将百度网盘（百度大模子中枢应用场景之一）的C端业务从百度云（ACG）中拆分出来，再行划归挪动生态功绩群组（MEG），相干To B业务则延续留在百度云里，与百舸、千帆等其他百度云居品一谈面向B端用户提供职业。
阿里这边访佛。2024年底，阿里将AI应用“通义”从阿里云分拆出来，并入阿里智能信息功绩群，与智能搜索居品“夸克”全部，由该功绩群总裁吴嘉统管。而原有的通义实验室，以及大模子To B业务则延续留在阿里云。
不同于百度云、阿里云在大模子上业务上“B、C分离”的模式，腾讯云则是“反其谈而行”。跟着元宝调入腾讯云，腾讯云走起了“B、C会通”的门道。
本年1月腾讯，腾讯将元宝从技艺工程功绩群（TEG）调整至云与贤达产业功绩群（CSIG），交由腾讯会议的崇敬东谈主吴祖榕崇敬。并在不久后，将正本在PCG(平台与内容功绩群）里的QQ浏览器、搜狗输入法、ima等居品也汇入CSIG，与元宝全部，手脚腾讯面向大模子时间的居品组合。
至此，在这场DeepSeek冲击波到来之际，云巨头们纷繁摆好了阵型。不外在脚下这波旋即万变、复杂难料的技艺波浪里，上述组织调整见效怎样，以及会给各家带来哪些后续影响，还需持续校验。
04
云大厂扭亏为盈时刻表，再度猴年马月？
雷峰网此前从多位业内东谈主处了解到，腾讯、华为两家云大厂正本运筹帷幄在今明两年终了盈亏均衡，但当今，DeepSeek的出现打乱了他们的运筹帷幄。对于各家云大厂更多盈亏内幕，可添加作家微信xf123a相通。
国内云大厂苦逝世久矣。目下只好阿里云终显明盈利。但对比其此前在云与AI上累计干涉的数千亿元，脚下的盈利可谓牛九一毛。不仅如斯，DeepSeek出现后不久，阿里就对外秘书，将来三年将向AI和云计较业务延续干涉3800亿。这无疑为阿里云接下来的利润弘扬打上了一个问号。
腾讯云濒临相似的艰苦。经过前些年的大批干涉后，集团里面对腾讯云“盈利，上岸”的呼声越来越高。不久前的集团年会上，马化腾也直言，畴前一年腾讯云的弘扬跨越他正本的条目，2025年腾讯云有望“浮出水面，酿成一片大陆”。
但DeepSeek的到来，正在突破这一预期。本年1月，腾讯把C端大模子居品“元宝”从TEG（技艺工程功绩群）转入CSIG（腾讯云与产业功绩群），进入作念大增长阶段。跟着元宝用户前端调用次数的增多，自后端算力资源的虚耗也在攀升，腾讯云的盈利节点粗略率要向后推移。
回望畴前，云与AI因其基建属性，以及玩家之间的“内卷式”竞争，让绝大部分参与者齐深陷逝世泥潭。如今，跟着DeepSeek的崛起，云巨头们再次被推入新一轮的大模子基建竞赛里。上一轮未贬责的盈利逆境，能否在这一轮中找到更优解，照旧悬而未决的挑战。
05
DeepSeek成烧钱巨兽，何时是至极？
DeepSeek走开源阶梯，本来为云大厂们提供了一次“当中间商，赚差价”的契机，但脚下，提供DeepSeek职业，对云大厂来说照旧一门烧钱的生意。
DeepSeek推出后没多久，一系列相干资本的争论就冲上了科技圈热搜榜。有MaaS职业商以致推算出了“接入DeepSeek R1，MaaS公司或将月亏4亿”的论断。
对于包括云厂商在内的，提供大模子职业的MaaS公司来说，一边是用户多量涌入，API调用量飙升，一边又是生见效果拉跨、价钱战升级，多重夹攻下，DeepSeek一度成为MaaS厂商们的“烧钱巨兽”。
DeepSeek公司之是以能把资本利润率作念到545%之高，获利于其在模子架构、软硬件协同等AI Infra才调上能作念到极致的工程化转变，使得其平均每台H800的隐约量在生成任务上能达到14800 token/s，效果是市面上其他供应商的几倍以致十几倍。
人妖女优若不成作念到这少许，则逝世难以幸免。而脚下市面上，包括云大厂在内的MaaS供应商能作念这少许的还三三两两。更多相干研发进展与内情，可添加作家微信xf123a相通。
因此，如果说在上一轮大模子波浪中，各家云大厂还能宽心作念个稳赚不赔的“卖水东谈主”，那么在这一轮由DeepSeek掀翻的大模子普惠波浪里，云大厂脚下难逃逝世。
而这场“烧钱大战”才刚刚运转。
追思畴前两年，国内云大厂在大模子业务上本已格局初定，但DeepSeek的异军突起，突破了这一均衡。DeepSeek不仅让各家互联网巨头的云业务估值迎来高光时刻，还让云计较从一项“老旧”业务再行欢喜欲望，在接下来的AI产业波浪里，面对更多充满危与机的不笃定性。
注：文中受访者均为假名。
部分国产芯片适配满血版 DeepSeek，仍「猴年马月」
DeepSeek：大模子界的龙傲天爽文！
DeepSeek出圈，AI模子开启结尾侧「范式改造」
